Інвестиційний коментар
станом на 30.06.2022

У червні 2022 року фінансовий результат КНПФ НБУ склав 13,2 млн грн. Головним чинником формування прибутку стали відсоткові доходи та переоцінка портфелю облігацій внутрішньої державної позики (далі – ОВДП). Див. також нижче коментар щодо впровадження воєнного стану в Україні. 

Облігації внутрішньої державної позики

У звітному місяці ставки розміщення ОВДП не зазнали суттєвих змін і складали від 9,5% за тримісячними ОВДП до 11,5% за півторарічними. За рахунок цього, а також через поступове скорочення середнього строку до погашення ОВДП у портфелі КНПФ НБУ, дещо зменшився вплив переоцінки портфелю ОВДП за ринковими цінами на фінансовий результат. Так, у червні переоцінка портфелю становила 1,2 млн грн, при цьому відсоткові доходи склали 7,9 млн грн, а сукупні доходи портфелю ОВДП Фонду становили 9,1 млн грн.

Депозити

Після підвищення облікової ставки Національного банку України наприкінці травня, деякі банки істотно підвищили пропоновані відсоткові ставки за депозитами. За рахунок цього частина депозитів, укладених КНПФ НБУ раніше, зазнали переоцінки у звітному місяці. Таким чином, сукупний дохід від операцій з банківськими вкладами в червні становив 4 млн грн, із яких переоцінка депозитів за справедливою вартістю склала -2,3 млн грн, а відсоткові доходи становили 6,3 млн грн.

Інвестиційна нерухомість

Фінансовий результат від здавання в оренду нерухомості, з урахуванням сплачених податків, становив у червні 86 тис. грн.

Коментар щодо впровадження воєнного стану в Україні

Повідомляємо, що з огляду на впровадження воєнного стану в Україні, при інвестуванні пенсійних активів Фонду перевага надається розміщенню коштів на короткострокові депозитні вклади, а також інвестуванню в ОВДП, операції з якими дозволені на період дії воєнного стану Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, із дотриманням законодавчих обмежень щодо складу та структури активів, а також лімітів фінансових ризиків Системи управління ризиками КНПФ НБУ.

Корисні  посилання